ifo Schnelldienst 07/2023: Budget Policy under the Sign of the “Zeitenwende” - What Do We Have to Do Without in Favor of Defense?

Budget Policy under the Sign of the “Zeitenwende” - What Do We Have to Do Without in Favor of Defense?

In February 2022, in response to the start of the Ukraine war, Chancellor Olaf Scholz called for a security policy "Zeitenwende". In addition to providing the special fund of 100 billion euros, the defense budget is to be increased annually to at least 2% of gross domestic product. If defense spending is to remain persistently higher, this will have a noticeable impact on the German national budget. Can the high and growing financial requirements be covered by current government revenues and the debt brake be adhered to? Can the necessary funding be generated through consistent consolidation of spending?

With contributions from:

• Hubertus Bardt, Verteidigungshaushalt: Das ignorierte Ausgabenproblem
• Désirée I. Christofzik, Die Zeitenwende im Bundeshaushalt steht noch aus
• Dirk Meyer, Zeitenwende auch für Haushalt und Beschaffungswesen?
• Martin Junkernheinrich, Haushaltspolitik im Krisenmodus: Auf dem Weg in die Überforderungsfalle
• Martin Jacob, Wie können Steuereinnahmen generiert werden, ohne die Wirtschaft (zu stark) zu belasten?
• Silke Übelmesser, Verteidigung als eine von mehreren großen Herausforderungen
• Florian Dorn und Marcel Schlepper, Fiskalische Zeitenwende in Deutschland – Implikationen des Sondervermögens Bundeswehr auf die Haushaltspolitik