ifo Schnelldienst 2/2024: Budget Policy in Crisis Mode

Budget Policy in Crisis Mode – Reform of the Debt Brake Necessary?

The ruling by the Federal Constitutional Court on November 15, 2023 has intensified the debate on the German debt brake. Critics are using the ruling as an opportunity to renew their calls for a reform or abolition of the debt brake. But does the debt brake stand in the way of economically sensible public debt? What reform proposals are on the table? How can the upcoming transformation tasks be financed in line with the constitution? Can Germany learn from Switzerland?

With contributions from:

• Clemens Fuest and Niklas Potrafke, Ein Plädoyer für die Erhaltung der Schuldenbremse
• Eckhard Janeba, Schuldenbremse reformieren, nicht abschaffen!
• Silke Übelmesser, Zukunftsorientierte Wirtschaft und solide Finanzen
• Tobias Hentze and Björn Kauder, Reformansätze für die Schuldenbremse
• Désirée I. Christofzik, Es ist nicht alles Gold, was glänzt – Probleme von Investitionsregeln
• Rüdiger Bachmann, Funktionen von Staatsschulden und Reform der Schuldenbremse
• Veronika Grimm, Haushaltspolitik im Krisenmodus: Reform der Schuldenbremse möglich, Strukturreformen notwendig
• Peter Bofinger, Dynamische Schuldenbremse: Mehr Spielräume für öffentliche Investitionen bei stabilen Staatsfinanzen
• Lars P. Feld, Zur Begründung der Schuldenbremse
• Christian Keuschnigg, Eine Schweizer Schuldenbremse für solide Staatsfinanzen